El análisis de la economía del bienestar se basa en el concepto de eficiencia de Pareto. Sin embargo, este criterio de eficiencia no siempre representan una respuesta satisfactoria. Otras veces, ciertas condiciones de optimización no pueden ser satisfechas, y por lo tanto la eficiencia de Pareto, simplemente no es alcanzable. Para resolver este problema, y para encontrar una nueva manera de establecer la mejor asignación, los economistas llevan desde entonces a la búsqueda de nuevos criterios para tomar una decisión más informada.

En este learning path vamos a aprender acerca de algunos de estos criterios, con el fin de entender y ser capaz de utilizarlos. En este LP vamos a aprender acerca de:

El óptimo de Pareto, la piedra angular de la economía del bienestar.

Los criterios de compensación

Definición: qué son y cómo usarlos. Más precisamente, hablaremos de:

Criterio de Kaldor, el criterio de Hicks, el criterio de Scitovsky, el criterio de Little, y el criterio de Samuelson.

Teoría de  …

El segundo mejor, una teoría de los economistas Kelvin Lancaster y Richard Lipsey.

La economía del bienestar analiza diferentes estados en los cuales los mercados o la economía pueden estar. Su principal objetivo es encontrar un indicador o medida para garantizar que los mercados se comporten de manera óptima, garantizando así que el bienestar del consumidor sea lo más alto posible. Aunque el bienestar ya fue analizado por economistas como Adam Smith o Jeremy Bentham, fueron los economistas de la Escuela Clásica quienes analizaron a fondo el tema: Alfred Marshall vio una relación entre bienestar y riqueza, mientras que otros economistas como Vilfredo Pareto y Arthur C. Pigou analizó el bienestar en términos de una mejor asignación de recursos y eficiencia.

En este learning path, aprenderemos sobre los conceptos básicos de la economía del bienestar. Más específicamente, aprenderemos sobre:

Definición y principales economistas

Economía del bienestar, una definición breve;

Arthur C. Pigou, el primer economista en analizar a fondo los problemas de bienestar;

Vilfredo Pareto, quien desarrolló modelos para buscar la eficiencia .

Eficiencia y asignación óptima

Óptimo de pareto, un concepto ideado por Vilfredo Pareto;

Caja de Edgeworth, una importante herramienta analítica;

Frontera de posibilidades de producción, que derivamos de la caja de Edgeworth;

Equilibrio general, un análisis de cómo asignar correctamente los recursos;

Teoremas fundamentales, las dos conclusiones principales de la economía del bienestar.

En este LP, el segundo de nuestra serie sobre Riesgo e Incertidumbre, aprenderemos un poco más sobre el riesgo, pero también sobre la incertidumbre. Comenzaremos volviendo a ver cómo se analiza el riesgo utilizando la teoría de utilidad esperada de Morgenstern y von Neumann. También aprenderemos acerca de enfoques alternativos, como las perspectivas de Friedman-Savage y Markowitz, pero especialmente la teoría prospectiva de Daniel Kahneman. Terminaremos nuestro estudio de riesgo e incertidumbre aprendiendo cómo la teoría de juegos puede ayudar al analizar la incertidumbre.

Aquí está el resumen de esta ruta de aprendizaje:

Riesgo:

Riesgo, cuando los resultados son desconocidos pero los individuos pueden asignar probabilidades a cada uno de ellos;

Aversión al riesgo, o cómo analizar las decisiones de los individuos utilizando la teoría de la utilidad esperada;

Demanda de seguros, el análisis de cómo lidiar con situaciones de riesgo.

TUE y enfoques alternativos:

La teoría de la utilidad esperada, la principal contribución de Morgenstern y von Neumann a la economía;

Enfoques alternativos, como las perspectivas de Friedman-Savage o Markowitz ;

Teoría prospectiva, puntos de vista de Kahneman sobre la utilidad esperada.

Incertidumbre:

Incertidumbre, cuando los individuos no pueden asignar probabilidades a cada resultado;

La teoría de juegos, el marco perfecto para analizar la incertidumbre.

Todos tomamos decisiones todos los días. Sin embargo, no siempre es claro para nosotros qué resultados pueden derivarse de estas decisiones. Cuando esto sucede, decimos que estamos tomando decisiones en situaciones bajo riesgo o incertidumbre. Cuando aparece el riesgo, aunque no estamos seguros acerca de los posibles resultados de una decisión dada, sí sabemos la probabilidad de cada resultado, mientras que en situaciones bajo incertidumbre no somos capaces de hacer tales suposiciones.

En este learning path aprenderemos sobre el riesgo y la incertidumbre. Veremos cómo se puede analizar el riesgo utilizando la utilidad esperada en lugar del valor esperado, y cómo los diferentes tipos de personas se comportarán de manera diferente cuando se enfrentan al riesgo.

Riesgo e incertidumbre:

 Riesgo, cuando se desconocen los diferentes resultados, pero los individuos pueden asignarles probabilidades;

 Incertidumbre, cuando los individuos no pueden asignar probabilidades a cada resultado.

Utilidad esperada:

 Paradoja de San Petersburgo, resuelta por Daniel Bernoulli;

 Utilidad esperada, una forma alternativa de tomar decisiones;

 Teoría de la utilidad esperada, desarrollada por John von Neumann y Oskar Morgenstern.

 Análisis de aversión al riesgo:

 Aversión al riesgo, donde analizamos los diferentes grados de aversión al riesgo;

 Medida Arrow-Pratt de aversión al riesgo.

Este segundo learning path sobre producción se basará en los conceptos básicos que vimos en Producción I y agregará varios factores adicionales a nuestro análisis. Básicamente, presentaremos tres nuevos parámetros para nuestras posibilidades: agregaremos un marco de tiempo y veremos cómo esto da forma a nuestras elecciones, presentaremos la capacidad de producir más de un bien o servicio, y también daremos un primer vistazo a los precios, los costes de producción y la competencia como una dinámica de mercado completa.

Bajo competencia perfecta, los precios están determinados por las fuerzas del mercado. Si el precio de un tipo específico de pantano estándar, hexagonal, tornillo de 15 mm, por ejemplo, es de 0.01 €, no hay nada que le impida tratar de venderlo a diez veces el precio, pero es probable que no dure mucho tiempo. Es mejor que decida si puede obtener ganancias vendiendo a ese precio antes de comenzar a producir. En términos de trabajo y capital, suponemos que son intercambiables, como vimos cuando miramos el RMST. Según el precio actual de la mano de obra (salarios) y el capital (maquinaria y tasas de interés), elegirá uno u otro o una combinación de ambos: lo que sea más productivo por cada euro gastado.

Todo lo que podemos hacer ahora es establecer nuestro nivel de producción. Sabemos que la productividad marginal disminuye con cada unidad agregada de trabajo (o capital), bajo la ley de rendimientos decrecientes. ¿Cuándo, por lo tanto, deberíamos parar? Podríamos tratar de abarrotar nuestra fábrica de tornillos con los trabajadores hasta que comiencen a ponerse los unos a los otros y comiencen a tener una productividad negativa (el equivalente a lograr que trabajen 20 horas diarias hasta que estén lo suficientemente cansados como para comenzar a hacer más daño que bien), pero no solo que esto no es compatible con la salud y la seguridad, sino que también es demasiado tarde. La respuesta simple es que nos detenemos cuando no vale la pena contratar a más trabajadores. Esta idea de ‘valor’ dependerá de varios factores, y es el tema de nuestro análisis en este segundo LP.

Entonces, definamos estos factores y comencemos. Comenzaremos mirando el concepto de

• Análisis del período estático, introduciendo uno de los factores principales que tendremos que hacer malabares.

Esto nos llevará a nuestro primer escenario, el corto plazo, donde veremos:

• Funciones de producción y
• Análisis de producción en el corto plazo

En la siguiente sección, cubriremos el largo plazo, con:

• Análisis a largo plazo y
• Rendimientos a escala

Antes de una entrada en

• Análisis de producción en el muy largo plazo

En la sección final de este LP, presentaremos otro factor, el análisis de múltiples productos, en dos entradas en:

• Frontera de posibilidad de producción y
• Empresa multiproducto.