Diferentes niveles de producción conllevan diferentes niveles de costes. En general, se supone que los niveles más altos de producción ayudan a reducir los costes (al reducir los costes fijos por unidad, al reducir el precio de las materias primas y los bienes intermedios a través de un mayor poder de negociación …). Sin embargo, esto no sucede necesariamente en el caso de que un aumento en la producción lleve a un aumento en los costes fijos que no pueden ser totalmente absorbidos por el aumento de la producción (compra de una nueva fábrica más grande o una gran inversión en maquinaria infrautilizada). Para saber si un aumento en la producción aumentará la eficiencia (si el aumento de la producción será mayor que el aumento en el coste), podemos medir la elasticidad.
Esto es lo mismo que medir el resultado de dividir el % de cambio en la producción por el % de cambio en el input. Al considerar el diagrama visto en la entrada del análisis de costes a corto plazo, a lo largo de la fase uno, cuando la eficiencia aumenta con la producción, μ> 1. Cuando alcanzamos el punto de inflexión, μ = 1, y cuando comenzamos a tener rendimientos a escala decrecientes, la salida comienza a crecer más lento que las entradas, y μ <1, que está en la fase III.