La minimización de costes intenta responder a la pregunta fundamental de cómo seleccionar factores de producción con el fin de producir bienes con un coste mínimo.
La línea isocoste de una empresa muestra el coste de contratación de los factores de producción. Esta línea nos da todas las combinaciones posibles de factores de producción (aquí trabajo y capital) que se pueden comprar manteniendo un presupuesto dado.
Asumiendo que se quiere conseguir una cierta cantidad de producción, tenemos varias combinaciones posibles para lograrlo, pero sólo una que minimiza los costes. La línea isocoste tangente a la isocuanta, que representa la cantidad de producción objetivo, revelará la combinación de factores que resulta en el coste más bajo, para conseguir la producción deseada.
También podemos utilizar el método de los sistemas de Lagrange para resolver analíticamente el problema de minimización. Las primeras derivadas determinan un sistema de ecuaciones que se pueden resolver mediante la aplicación de la producción deseada a la restricción presentada por la minimización de los costes:
