El criterio de fue desarrollado por Ian M. D. Little en su artículo “A Critique of Welfare Economics” (Una crítica a la economía del bienestar) de 1949, y constituye un paso más allá en la teoría del principio de compensación. Little critica la separación entre la eficiencia y la distribución, y exige como en el criterio de Scitovsky, que los criterios de Hicks y de Kaldor se den. Además, el criterio de Little también requiere que la distribución del ingreso no se vea agravada por el cambio de estados.
Este criterio, sin embargo, trae algunas limitaciones, como resultado de su juicio de valor implícito. El criterio se cumple en caso de que de que el individuo afectado positivamente (ganador) por el cambio sea más pobre que el individuo afectado negativamente (perdedor). A modo de ejemplo, analicemos el siguiente gráfico, done se considera la utilidad de dos individuos (A en el eje horizontal y B en el eje vertical), que vamos a comparar usando la frontera de posibilidades de utilidad en dos momentos diferentes.
El criterio de Kaldor se cumple cuando se va de X a Y, Y a X, o Y a Z, pero no cuando se pasa de Z a Y. Sin embargo, el criterio de Hicks se considera cumplido únicamente cuando se va de Y a Z. Por lo tanto, al comparar el estado Y al estado Z, los ganadores pueden compensar la pérdida de los perdedores, pero los perdedores no puede compensar a la otra parte con el fin de evitar el cambio. Este es el único caso en nuestro ejemplo en el que se cumple el criterio de Scitovsky, donde Z es preferido a Y. Sin embargo, el criterio de Little solo se cumple si el individuo B es más pobre que el individuo A.