{"id":4798,"date":"2016-12-18T17:40:38","date_gmt":"2016-12-18T17:40:38","guid":{"rendered":"https:\/\/policonomics.com\/es\/?p=4798"},"modified":"2017-10-18T05:18:50","modified_gmt":"2017-10-18T05:18:50","slug":"expectativas-racionales","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/policonomics.com\/es\/expectativas-racionales\/","title":{"rendered":"Expectativas racionales"},"content":{"rendered":"

Los modelos basados en expectativas racionales son aquellos donde las predicciones futuras de un agente afectan al valor que se le asigna a una variable en el periodo de tiempo actual. En esta especie de profec\u00eda autocumplida, las expectativas se convierten en verdades, y los errores en las predicciones futuras pasan a ser aleatorios. Esto provoca que las predicciones sean v\u00e1lidas, porque las expectativas presentes sobre el futuro son variables dependientes de los valores futuros. Este modelo fue desarrollado y extendido por dos art\u00edculos de John Muth: \u201cOptimal Porperties of Exponentially Weighted Forecasts\u201d (Propiedades \u00f3ptimas de las predicciones ponderadas exponencialmente) de 1960, y \u201cRational Expectations and the Theory of Price Movementes\u201d (Expectativas racionales y la teor\u00eda de los movimientos de precios) de 1961. Fueron m\u00e1s tarde resumidos por Peter Whittle en 1963, antes de ser una influencia para el trabajo de Robert Lucas <\/u><\/em><\/a>en los a\u00f1os setenta. Particularmente, Lucas desarroll\u00f3 el uso de las expectativas racionales en su art\u00edculo \u201cExpectations and the Neutrality of Money\u201d (Expectativas y la neutralidad del dinero) de1972, en el cual us\u00f3 la par\u00e1bola de la isla de Edmund Phelps<\/u><\/em><\/a>, aplicando expectativas racionales en lugar de expectativas adaptativas<\/u><\/em><\/a>.<\/p>\n

Matem\u00e1ticamente, las expectativas racionales se pueden representar como:<\/p>\n

\"Formula<\/a><\/p>\n

Que simplemente indica que el valor de x<\/em> a d\u00eda de hoy ser\u00e1 el valor esperado en un periodo anterior m\u00e1s un t\u00e9rmino de error.<\/p>\n

Esencial para esta hip\u00f3tesis es el hecho de que los individuos tienen informaci\u00f3n perfecta y los mercados son perfectos y tienden al equilibrio. Esto implica volver a las teor\u00edas neocl\u00e1sicas <\/u><\/em><\/a>cuyas ideas principales fueron retomadas por la nueva macroeconom\u00eda cl\u00e1sica<\/u><\/em><\/a>.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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