{"id":10548,"date":"2018-03-07T16:18:51","date_gmt":"2018-03-07T16:18:51","guid":{"rendered":"https:\/\/policonomics.com\/?p=10548\/"},"modified":"2018-03-07T16:50:37","modified_gmt":"2018-03-07T16:50:37","slug":"lp-riesgo-incertidumbre2-riesgo","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/policonomics.com\/es\/lp-riesgo-incertidumbre2-riesgo\/","title":{"rendered":"Riesgo e incertidumbre II: Riesgo"},"content":{"rendered":"

La teor\u00eda de la elecci\u00f3n de los consumidores en situaciones de riesgo e incertidumbre<\/u><\/em><\/a> pertenece al campo de la microeconom\u00eda<\/u><\/em><\/a>. El riesgo y la incertidumbre a veces son t\u00e9rminos intercambiables, pero su significado se confunde f\u00e1cilmente. Frank Knight<\/u><\/em><\/a> en su libro \u201cRisk, Uncertainty and Profit\u201d (Riesgo, incertidumbre y beneficio), publicado en 1921, trat\u00f3 este tema y plante\u00f3 una distinci\u00f3n fundamental entre los dos t\u00e9rminos. Su formulaci\u00f3n de la definici\u00f3n se convirti\u00f3 en la m\u00e1s utilizada.<\/p>\n

En una situaci\u00f3n que implica riesgo, el resultado es desconocido, pero se conoce la distribuci\u00f3n o la probabilidad de su ocurrencia. Estas probabilidades pueden ser objetivamente o subjetivamente especificadas, lo que significa que los agentes formar\u00e1n sus expectativas con respecto a estas probabilidades. A veces se dice que el riesgo es un conocido-desconocido y la incertidumbre una desconocida-desconocida, ya que bajo incertidumbre los agentes no pueden (o no podr\u00e1n) asignar probabilidades a cada resultado.<\/p>\n

La elecci\u00f3n del consumidor bajo riesgo generalmente se analiza utilizando el enfoque de la teor\u00eda de la utilidad esperada<\/u><\/em><\/a>, mientras que la incertidumbre es estudiada principalmente en la teor\u00eda de juegos<\/u><\/em><\/a>. Sin embargo, aunque se han desarrollado diferentes modelos para ambas situaciones, las situaciones de riesgo son las que han recibido mayor atenci\u00f3n. Los economistas se han concentrado en el an\u00e1lisis de riesgo, probablemente debido a su bien definida distribuci\u00f3n de probabilidad en comparaci\u00f3n con las variables aleatorias que la incertidumbre implica.<\/p>\n

Debe ser mencionado que Daniel Kahneman<\/u><\/em><\/a>, junto a Amos Tversky, public\u00f3 en 1979 el libro \u201cProspect Theory: An Analysis of Decision under Risk\u201d (Teor\u00eda prospectiva: un an\u00e1lisis de decisiones con riesgo), que cambi\u00f3 dr\u00e1sticamente la manera en que los economistas analizan las decisiones con riesgo. Su an\u00e1lisis se conoce como la teor\u00eda prospectiva<\/u><\/em><\/a>, que estudia los resultados de una serie de datos emp\u00edricos y tiene conclusiones muy diferentes de las establecidas por la teor\u00eda de la utilidad esperada.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

En este LP aprendemos un poco m\u00e1s sobre el riesgo, pero tambi\u00e9n sobre la incertidumbre. Comenzamos viendo de nuevo c\u00f3mo se analiza el riesgo utilizando la teor\u00eda de la utilidad esperada de Morgenstern y von Neumann. Tambi\u00e9n aprenderemos acerca de enfoques alternativos, como las perspectivas de Friedman-Savage y Markowitz, pero especialmente la teor\u00eda prospectiva de Daniel Kahneman. Terminamos nuestro estudio de riesgo e incertidumbre aprendiendo c\u00f3mo la teor\u00eda de juegos puede ayudar al analizar la incertidumbre.<\/p>\n","protected":false},"author":5,"featured_media":0,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[362],"tags":[],"class_list":["post-10548","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-lpes-seccion"],"acf":[],"aioseo_notices":[],"aioseo_head":"\n\t\t\n\t\n\t\n\t\n\t\n\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t