{"id":10501,"date":"2018-03-07T15:34:27","date_gmt":"2018-03-07T15:34:27","guid":{"rendered":"https:\/\/policonomics.com\/?p=10501\/"},"modified":"2018-03-07T16:01:46","modified_gmt":"2018-03-07T16:01:46","slug":"lp-riesgo-incertidumbre1-utilidad-esperada","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/policonomics.com\/es\/lp-riesgo-incertidumbre1-utilidad-esperada\/","title":{"rendered":"Riesgo e incertidumbre I: Utilidad esperada"},"content":{"rendered":"

El t\u00e9rmino utilidad esperada fue inicialmente introducido por Daniel Bernoulli<\/u><\/em><\/a>, que lo utiliz\u00f3 para resolver la paradoja de San Petersburgo<\/u><\/em><\/a>, ya que el valor esperado no era suficiente para su resoluci\u00f3n. Bernoulli introdujo el t\u00e9rmino en su libro \u201cCommentarii Academiae Scientiarum Imperialis Petropolitanae\u201d (Exposici\u00f3n de una nueva teor\u00eda en la medici\u00f3n del riesgo), 1738, donde resolv\u00eda la paradoja. Sin embargo, John von Neumann<\/u><\/em><\/a> y Oskar Morgenstern<\/u><\/em><\/a>, publicaron en 1944 \u201cTheory of Games and Economic Behavior\u201d (Teor\u00eda de juegos y comportamiento econ\u00f3mico), considerado la piedra angular de la teor\u00eda de la utilidad esperada<\/u><\/em><\/a>. El texto proporciona grandes contribuciones y desarrolla una fundaci\u00f3n matem\u00e1tica para la soluci\u00f3n de la paradoja de Bernoulli. Los autores desarrollan un conjunto de axiomas para las relaciones preferenciales<\/u><\/em><\/a> con el fin de garantizar que la funci\u00f3n de utilidad funciona correctamente.<\/p>\n

La utilidad esperada es utilizada para dar respuesta a situaciones donde los individuos deben tomar una decisi\u00f3n sin saber qu\u00e9 resultados pueden resultar de esa decisi\u00f3n, es decir, toma de decisiones bajo incertidumbre<\/u><\/em><\/a>. Estos individuos elegir\u00e1n el acto que dar\u00e1 lugar a la utilidad esperada m\u00e1s alta, siendo \u00e9sta la suma de los productos de probabilidad<\/u><\/em> y utilidad<\/u><\/em><\/a> sobre todos los resultados posibles. La decisi\u00f3n tambi\u00e9n depender\u00e1 de la aversi\u00f3n al riesgo<\/u><\/em><\/a> del agente y la utilidad de otros agentes.<\/p>\n

La base de la teor\u00eda de la utilidad esperada son las loter\u00edas (Ln<\/sub>), cada una definida por los posibles resultados (C1<\/sub>,C2<\/sub>,\u2026,Cn<\/sub>) y sus correspondientes probabilidades (p1<\/sub>, p2<\/sub>,\u2026,pi<\/sub>, considerando\u2211pi<\/sub>=1).<\/p>\n

EU(L) = U(c2<\/sub>)p1<\/sub>\u00a0+ U(c2<\/sub>)p2<\/sub>\u00a0+ … + U(cn<\/sub>)pn<\/sub><\/em><\/p>\n

 <\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Todos debemos tomar decisiones, pero no siempre tenemos claro qu\u00e9 resultados pueden derivarse de estas decisiones. Cuando esto sucede, decimos que estamos tomando decisiones en situaciones bajo riesgo o incertidumbre. En este LP aprendemos sobre el riesgo y la incertidumbre. Vemos c\u00f3mo se puede analizar el riesgo utilizando la utilidad esperada en lugar del valor esperado, y c\u00f3mo diferentes tipos de personas se comportar\u00e1n de manera diferente cuando se enfrentan al riesgo.<\/p>\n","protected":false},"author":5,"featured_media":0,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[362],"tags":[],"class_list":["post-10501","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-lpes-seccion"],"acf":[],"aioseo_notices":[],"aioseo_head":"\n\t\t\n\t\n\t\n\t\n\t\n\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t